Партнеры
Партнеры по проектам
Аккредитация
Лицензии
 
Rambler's Top100
be number one
     
 

Пресса о компании

Родион Насакин. ИТ-решения для коллективных инвестиций
Опубликовано: PC Week/RE № (533) 23`2006 от 27.6.2006 на странице 29
Выдержки

ИТ-решения для коллективных инвестиций
ФИНАНСОВОЕ ПО
Родион Насакин


События последних двух лет в финансовой жизни России неизменно способствовали росту популярности такого относительно нового инвестиционного инструмента для физических лиц, как паевые фонды. Растущие цены на нефть и ряд других позитивных для экономики страны факторов подстегивали интерес к частному инвестированию в целом. А падение курса доллара и снижение процентных ставок по банковским вкладам заставляли население искать более привлекательный способ пристроить свои сбережения. Сложившаяся ситуация делает доверительное управление все более выгодным бизнесом. Это неизбежно накладываетотпечаток на рынок приложений для автоматизации работы управляющих компаний (УК) и банков, специализирующихся на коллективных инвестициях.

Общие вопросы

Весь спектр программных продуктов, используемых при работе финансовых компаний с ПИФами*1, можно условно разделить на три функциональные группы. К первой относятся системы управления портфелями активов фонда, ко второй - решения, обеспечивающие работу бэк-офиса УК и банков. И наконец, софт из третьей группы представляет собой Web-приложения, позволяющие клиентам осуществлять дистанционное управление своими паями и получать данные по котировкам и прочую необходимую информацию в реальном времени.
_____
*1 К коллективным инвестициям также относятся вложения денежных средств в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и общие фонды банковского управления (ОФБУ). В этой статье акцент сделан на автоматизацию работы с паевыми фондами, однако большинство упоминаемых систем поддерживает работу со всеми перечисленными инвестиционными инструментами

Как и в любой другой отрасли корпоративной автоматизации, в сфере ИТ-решений для рынка коллективных инвестиций наиболее серьезную конкуренцию вендорам составляют самостоятельные разработки заказчиков. Достоинства и недостатки последнего подхода весьма типичны. Такая система будет оптимизирована под требования конкретной компании, а стоимость обслуживания не будет превышать зарплаты сотрудников ИТ-департамента. С другой стороны, уникальное решение изначально является ограниченным, так как его создатели, как правило, просто выполняют поставленную задачу, не предусматривая возможности последующей доработки под новые требования. К тому же заказчик никогда не может быть уверен в том, что система будет функционировать, если ее автор уйдет из компании.

Плюсы "серийного" решения также предсказуемы. При разработке такого ПО учитывается опыт вендора, предусматривается масштабируемость, обеспечивается сопровождение. В качестве минуса можно отметить меньшие возможности для адаптации под конкретные нужды и зачастую более высокую стоимость.
Многие отечественные УК (в том числе и крупные) по сей день используют для учетной деятельности Excel и неспециализированные бухгалтерские приложения.
…..
…в любом ПО для автоматизации работы ПИФов должны быть учтены регламентирующие документы - приказы и постановления Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР*1). Не секрет, что частые изменения в законодательстве РФ являются одной из причин постоянного обновления КИС. Решения для ПИФов не составляют исключения. ФСФР определяет порядок составления отчетности, расчета СЧА, стоимости паев и прочих финансовых показателей. Кстати, законодательный аспект при разработке корпоративного ПО можно расценивать как дополнительное очко в пользу "серийных" решений.
_____
*1 Прежнее название - Федеральная комиссия по ценным бумагам (ФКЦБ)

…..

Тысяча и один ПИФ

ПИФы как одно из целевых направлений своей деятельности рассматривает компания "Аладдин-Системы", продвигающая специализированные системы бухгалтерского учета и документооборота (как для УК, так и для спецдепозитариев) на платформе ALADSYS>> <<SQL>> . Последняя представляет собой систему документооборота для финансовых организаций и обеспечивает относительно простую интеграцию используемых ими приложений.

Комплексное решение для УК состоит из пяти основных модулей, причем каждый из них лицензируется отдельно. Это позволяет управляющим компаниям получить только реально необходимую функциональность. В частности, фирме, специализирующейся исключительно на коллективных инвестициях, не придется платить за избыточную возможность учета операций индивидуального доверительного управления. В основе системы лежит ядро <<ALADSYS>> <<SQL>> , которое помимо поддержки документооборота служит для модификации настроек всего комплекса.

Второй модуль - <<ALADSYS>> Securities/Asset Management - также можно назвать базовым для любого заказчика из числа УК, так как здесь поддерживается внутренний учет компании в соответствии с постановлениями ФКЦБ/ФСФР и требованиями НАУФОР (Национальной ассоциации участников фондового рынка). Кроме того, модуль позволяет осуществлять операции управления такими активами, как акции, облигации, векселя, деривативы и т. д. В рамках <<ALADSYS>> Securities производится учет поручений брокерам, поддерживаются сделки покупки, продажи, мены и обратного РЕПО*1, предусмотрен импорт листингов ведущих бирж России: ММВБ, МФБ, СПВБ, РТС, ФБ "Санкт-Петербург".
_____
*1 РЕПО - сделки по покупке/продаже эмиссионных ценных бумаг с обязательной последующей обратной продажей/покупкой бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по цене, установленной договором

Для компаний, предлагающих услуги в пенсионной сфере, предусмотрен модуль контроля состава и структуры активов (пенсионных резервов). Для тех, кто занимается паевыми вкладчиками, разработан модуль <<ALADSYS>> FUND. Данное решение обеспечивает ведение бухгалтерского учета ПИФов. Если в <<ALADSYS>> Securities ПИФ рассматривается системой как один клиент, то в <<ALADSYS>> FUND ведется учет операций с отдельными паями. Модуль также отслеживает процесс создания и выполнения заявок на размещение и выкуп паев. При этом поддерживаются многократные заявки, массовое формирование платежей по выкупу, расчет скидок, резервирование комиссий УК, брокеров, спецдепозитариев и т. д. ПО позволяет рассчитать все необходимые показатели (СЧА, стоимость пая и пр.) и сформировать регулятивную отчетность.

Отдельно стоит отметить поддержку в <<ALADSYS>> FUND удаленных пунктов приема заявок, которые можно оперативно передавать в центральный офис по выделенной линии. На программном уровне этот процесс осуществляется через механизмы экспорта-импорта или подключением еще одного продукта компании - <<ALADSYS>> Message.

Прежде чем начать рассказ о ПО для спецдепозитария, стоит сказать несколько слов о решаемых данными приложениями задачах. Спецдепозитарий должен отслеживать все операции ПИФа по каждому пайщику (в случае с НПФ - по каждому пенсионеру) и в конце дня сверять полученные результаты с данными УК. Также спецдепозитарий должен перепроверять рассчитываемые в УК финансовые показатели фондов и следить за тем, чтобы методика расчета соответствовала установленной нормативными актами.

Продукт для спецдепозитариев <<ALADSYS SDEPO включает в себя три функциональные подсистемы. Первая - "Контрольный учет ПИФ" автоматизирует базовые операции: ввод, проведение и сверку действий УК с паями и активами фонда, расчет баланса, СЧА и стоимости паев. Если система обнаруживает расхождения подсчитанных в УК и спецдепозитарии данных или нарушение сроков операций с паями, то формируется соответствующий отчет. Для модуля "Пенсионные резервы НПФ" характерна аналогичная функциональность, только применительно не к паям, а к соответствующим накоплениям клиентов.

Предусмотрен в системе и модуль для ведения реестра пайщиков. В отличие от корпоративного реестра для ПИФа характерно перманентное изменение общего количества бумаг в обращении и двойственная "природа" пая, который одновременно является и ценной бумагой, и договором доверительного управления. Среди основных функций реестрового модуля можно отметить контроль за размещением и выкупом паев, внесение приходных/расходных записей в реестр пайщиков исходя из полученных заявок, предоставление отчета по общему количеству приобретенных и выкупленных паев менеджеру фонда, формирование отчетности о состоянии счетов и текущих операций и получение выписок по счетам инвесторов.

 
     
 
Решения:
Финансовые компании
Банки
Депозитарии
Спецдепозитарии
Управляющие компании
Пенсионные фонды
Пром. предприятия
Предприятия связи
Заказные решения
Специальные решения
 

Тел/факс:

+7 (495) 482-2317
482-2332
482-2348
482-0996
482-0998

E-mail:

aladdin@systems.ru

ALADSYS 2014